First Digital签署最终协议:将成为上市公司，以构建智能体经济基础设施为主

FDUSD 的发行方First Digital已与CSLM Digital Asset Acquisition Corp III签订最终业务合并协议，以投前股权估值计，该协议对First Digital的估值为2.5亿美元。该公司累计交易量已超过四万亿美元。交易完成后，合并后的公司预计将成为纳斯达克上市公司

交易亮点

• FDUSD是由First Digital于2023年推出、与美元挂钩的一种稳定币，累计交易量已超过4.7万亿美元（截止至2026年6月30日）。2024年4月达到历史峰值，流通量超过44亿美元
• 每一枚FDUSD均由现金及现金等价物提供支持，包括短期美国国库券及逆回购协议。这些储备由持牌托管人存放于独立的客户账户中，并由独立会计师事务所每月出具鉴证
• First Digital在截至2025年6月30日的财政年度实现收入约8,700万美元
• Finance District是First Digital开发的、面向智能体经济的链上生态系统，目前已上线四款产品：District Pass、Agent Wallet、Prism和一款AI助手
• 拟议交易以投前股权估值计对First Digital的估值为2.5亿美元；交易完成后，合并后的公司预计将成为纳斯达克上市公司
• 预计交易将于2027年上半年完成，须经股东及监管机构批准并满足惯常的交割条件

香港特别行政区及纽约, Oct. 07, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Digital Group Limited（连同其子公司，“First Digital”）已与CSLM Digital Asset Acquisition Corp III, Ltd.（纳斯达克：KOYN）（“KOYN”）签署最终业务合并协议（“BCA”）。First Digital是FDUSD稳定币的母集团，也是Finance District的开发者。KOYN是一家在纳斯达克上市的特殊目的收购公司（SPAC）。

BCA项下拟进行的交易（“拟议交易”）完成后，First Digital将成为一家在开曼群岛设立的新控股公司（“上市公司”）的全资子公司。上市公司的股份预计将在The Nasdaq Stock Market LLC（“纳斯达克”）交易。拟议交易的完成须经监管批准、KOYN及First Digital股东批准，并须满足若干其他常规的交割条件。

First Digital寻求上市的主要三个原因。上市将使其能够进入公开资本市场，为Finance District的持续建设提供资金。上市也将给上市公司带来透明度和报告义务，First Digital预计这些对与其合作的机构、合作伙伴和监管机构而言十分重要。此外，上市将有助于公开市场投资者的参与。

FDUSD

First Digital于2023年推出FDUSD。其早期采用得益于全球最大的数字资产交易所之一币安（Binance）：币安上线了FDUSD交易对，并将其整合到一系列交易和产品服务中。币安至今仍是FDUSD最大中心化的二级市场。FDUSD在推出后四个月内市值即达到10亿美元。截至2026年6月30日，FDUSD累计交易量已超过4万亿美元，单日交易量最高约250亿美元，峰值流通量超过44亿美元（于2024年4月达到），并在16家交易所、六个区块链网络（包括Ethereum、BNB Smart Chain、Solana、Sui、Arbitrum和TON）上以超过100个交易对进行交易。

FDUSD由First Digital集团发行。流通中的每一枚FDUSD均由现金及现金等价物（包括短期美国国库券）构成的储备提供支持。这些储备由First Digital Trust Limited（“FDT”）作为托管人为发行人持有，并存放于独立账户中。FDT是一家香港持牌信托或公司服务提供者，也是First Digital集团旗下公司。储备须接受独立的月度鉴证（attestation）。FDUSD不支付利息或收益。

First Digital正在扩大FDUSD用于结算的场所和应用范围，通过以下两个方面：一是在中心化交易所、去掉中心化交易所和DeFi平台之间；二是在由First Digital开发的生态系统Finance District内部，FDUSD是其中的主要结算资产。

韩国是全球最活跃的数字资产市场之一，随着韩国逐步建立数字资产和稳定币监管框架，韩国是First Digital的战略重点。First Digital已分别与ITCEN Group（一家在韩国创业板KOSDAQ上市的韩国IT及数字资产集团）的一家子公司，以及在韩国金融情报院（Korea Financial Intelligence Unit，KoFIU）注册的虚拟资产服务提供商Wavebridge Inc.签署谅解备忘录，旨在探索FDUSD在韩国的分销与结算基础设施，并与韩国机构分享First Digital的稳定币发行经验。First Digital无意自行发行与韩元挂钩的稳定币。First Digital创始人兼首席执行官Vincent Chok曾参与韩国稳定币有关的行业及政策讨论，包括2026年5月在国会的讨论。First Digital计划于2027年第一季度在韩国设立分支机构，但须视业务、监管和运营方面的考虑而定。

Finance District与智能体经济

Finance District（fd.xyz）是First Digital开发的智能体经济生态系统，为个人用户以及代表用户行事的 AI 智能体提供金融基础设施。目前已有四款产品上线。District Pass是在整个生态系统中使用的统一身份凭证。Agent Wallet是一款多链钱包，AI智能体通过模型上下文协议（Model Context Protocol，MCP）操作该钱包，同时为其所代表的用户提供图形界面。Prism是一种工具，使商户和电商平台能够接受其客户以及代表客户购买的AI智能体以数字资产（包括稳定币）进行的支付。AI助手帮助用户在整个平台上进行交易并管理其活动。

第三方预测显示了这一机遇的规模：Edgar, Dunn & Company预计，全球智能体消费者对企业（consumer-to-business）支出将从2025年的1,360亿美元增长至2030年的1.7万亿美元；渣打银行（Standard Chartered）预测，到2028年全球稳定币供应量将达到约2万亿美元。智能体经济尚处于早期阶段，Finance District目前尚未为First Digital带来巨大收入；其构建目的是提供这一经济所需的基础设施。

Finance District是设计给FDFI持有人治理；FDFI是一种治理代币，固定供应量为20亿枚。该生态系统的支持者包括Moca Services Limited（Animoca Brands）和Wintermute Trading Ltd（Wintermute）。FDFI是治理代币，不代表在First Digital或FDUSD中的任何股权、所有权或其他权益。

自2019年起由创始人领导

Vincent Chok于2019年创立First Digital，最初从事信托和托管服务业务。2022年，该集团在直布罗陀注册成立First Digital Group Limited作为其控股公司，并于2023年推出FDUSD。First Digital目前在多个司法管辖区拥有超过75名员工，其高级管理团队兼具数字资产、监管合规、财务运营和技术基础设施方面的经验。First Digital目前持有香港信托或公司服务提供者（Trust or Company Service Provider，TCSP）牌照和两项加拿大资金服务业务（Money Services Business，MSB）注册。其发行法币挂钩代币的阿布扎比全球市场（ADGM）牌照申请正在审理中，并计划在欧洲、阿拉伯联合酋长国、东南亚、拉丁美洲和美国寻求授权。

今天的公告是下一步做铺垫：通过签署最终业务合并协议使公司上市，以构建智能体经济的基础设施。

管理层评论

First Digital创始人兼首席执行官Vincent Chok表示：“First Digital的发展，靠的是一步一步专注做好一件事。我们于2023年推出了FDUSD，它已成为在中心化交易所交易最活跃的稳定币之一，并由每月接受鉴证的储备提供全额支持。下一步是Finance District：我们相信，随着商业走向智能体化，它将提供人们及其AI智能体所需的基础设施。我们正处于这一产业的起步阶段。纳斯达克上市将使我们能够进入公开资本市场，具备上市公司的透明度，并拥有能够与我们共同参与建设的股东。”

KOYN董事长兼首席执行官Vik Mittal表示：“我们很荣幸能与Vincent这样富有远见且声望卓著的人物合作。托管、诚信和信任，这些基本原则定义了First Digital的做法。可编程货币将全球支付网络整合为一个全球美元网络。我们从零开始重写全球金融轨道。智能体支付的出现代表着一次范式转变，而First Digital凭借FDUSD作为Finance District内的原生结算资产，处于引领这一变革的独特位置。”

First Digital的战略顾问Black Spade Advisory补充道：“我们支持数字资产领域的创新发展，并注意到拟议业务合并的潜在重要意义。这项交易可能有助于提升稳定币相关基础设施的市场影响力。我们相信，稳定币可以在未来的跨境结算和资金流动中发挥重要作用。我们很高兴支持Vincent和First Digital团队。他们已是这一快速发展领域的前沿。”

交易概览

根据BCA的条款，(1) First Digital将以存续方式（continuation）作为股份有限豁免公司（exempted company limited by shares）从直布罗陀迁册至开曼群岛；(2) KOYN将并入上市公司（一家新设立的开曼群岛豁免公司），上市公司为存续实体；(3) 上市公司的一家全资子公司（“Merger Sub”）将并入First Digital，First Digital为存续实体并成为上市公司的全资子公司。

交易完成后，KOYN和First Digital的股东将分别以其持有的KOYN和First Digital现有股权权益换取上市公司的证券。上述KOYN和First Digital股东将获得上市公司的A类普通股（每股一票投票权），但Chok先生将获得上市公司的B类普通股（每股十票投票权）。

拟议交易以投前股权估值计对First Digital的估值为2.5亿美元，且不含最低现金条件。

First Digital已与Millennial Trading Limited就一笔2,500万美元的可转换票据订立无约束力条款清单，该票据票面利率为0%，转换价格为12.00美元；无法保证将签订最终协议，或该票据将按此条款发行，或根本会发行。First Digital的现有投资者包括Kenetic（通过Chainer Consultants Limited）和Nogle（通过Nogle Limited）。

拟议交易已获First Digital和KOYN董事会批准。预计交易将于2027年上半年完成，须满足多项条件，其中包括：First Digital和KOYN股东批准、监管批准、上市公司将提交的F-4表格注册声明被美国证券交易委员会（“SEC”）宣布生效、纳斯达克批准上市公司的上市申请，以及BCA中其他条件得到满足或豁免。无法保证拟议交易将按目前预期的条款或时间表完成，或根本能够完成。

有关拟议交易的信息（包括BCA副本和投资者演示材料）将在KOYN向SEC提交的一份或多份8-K表格当前报告（Current Report on Form 8-K）中提供。

顾问

Cohen & Company Capital Markets担任First Digital的独家资本市场及并购顾问。DLA Piper LLP (US)和DLA Piper UK LLP担任First Digital的法律顾问。Loeb & Loeb LLP担任KOYN的法律顾问。Black Spade Advisory担任First Digital的战略顾问。

关于First Digital

First Digital通过香港持牌信托或公司服务提供者First Digital Trust Limited提供信托及托管服务，并发行与美元挂钩的稳定币FDUSD。First Digital同时也是智能体经济生态系统Finance District（fd.xyz）的开发者。First Digital成立于2019年，持有香港和加拿大的牌照及注册，拥有超过75名员工。

如需了解First Digital的更多信息，请访问https://1stdigital.com、https://www.firstdigitallabs.com和https://fd.xyz。

另外，First Digital曾于2025年4月3日向香港特别行政区高等法院原讼法庭（Court of First Instance）提交传讯令状（writ of summons），针对孙宇晨（Sun Yuchen，又名Justin Sun）的公开指控，对其提起诽谤诉讼。有关此事的更多信息及公开可得的存档文件，请访问：https://1stdigital.com/ir-and-disclosures

关于CSLM Digital Asset Acquisition Corp III, Ltd.（KOYN）

KOYN是一家上市特殊目的收购公司，专注于高增长的前沿科技领域，包括数字资产、受监管的金融基础设施和下一代金融科技。KOYN由一支经验丰富的SPAC团队领导，该团队在寻找、执行和管理复杂的公开市场交易方面拥有业绩记录。KOYN的A类普通股在纳斯达克上市，股票代码为“KOYN”。

投资者及媒体联系方式

First Digital：Samantha Yap | YAP Global | samantha@yapglobal.com

KOYN：info@koynspac.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法（federal securities laws）所指的“前瞻性陈述”（forward-looking statements）。本新闻稿中有关First Digital的所有信息均仅由First Digital提供，未经KOYN或其任何董事、高级管理人员、员工、顾问或关联方独立核实；上述任何一方均不就该等信息或本文所含任何其他信息的真实性、准确性、完整性或合理性作出任何明示或默示的陈述或保证，亦不承担任何责任（responsibility）或法律责任（liability）。本新闻稿仅供参考，不应被依赖用于任何投资、投票或其他交易决策，任何此类依赖的风险完全由读者自行承担。

First Digital和KOYN业务的预期、估计和预测可能与其实际结果存在差异，因此，您不应将这些前瞻性陈述视为对未来事件的预测。诸如“expect”（预期）、“estimate”（估计）、“project”（预测）、“budget”（预算）、“forecast”（预报）、“anticipate”（预计）、“intend”（打算）、“plan”（计划）、“may”（可能）、“will”（将）、“could”（可能会）、“should”（应当）、“believes”（相信）、“predicts”（预言）、“potential”（潜在）、“continue”（继续）等词语及类似表述（或这些词语或表述的否定形式）旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述还包括但不限于有关以下事项的陈述：收入及其他财务和业绩指标的预测、估计和预报，市场机遇的预测和预期，上市公司的预计隐含企业价值，First Digital扩大规模和发展业务的能力，智能体经济和稳定币市场的规模与增长，Finance District及其产品的开发和采用，FDFI持有人对Finance District的拟定治理，预期向去中心化治理的过渡，First Digital在韩国及其他司法管辖区的计划及其待决和拟申请的牌照，与Millennial Trading的拟议可转换票据，上市的目的和预期收益，上市公司的优势和预期增长，上市公司寻找和留住人才的能力，拟议交易完成后上市公司的现金状况，KOYN和First Digital完成拟议交易的能力，以及与拟议交易的条款和时间有关的预期。这些陈述基于各种假设（无论本新闻稿是否列明）以及KOYN和First Digital管理层的当前预期，并非对实际业绩的预测。

这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。尽管First Digital和KOYN各自相信其在本新闻稿所载的每一项前瞻性陈述上均有合理依据，但First Digital和KOYN各自提请您注意，这些陈述是基于当前已知的事实和因素以及对未来的预测，而这些本身具有不确定性。其中大多数因素超出First Digital和KOYN的控制范围，且难以预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于：(1) 可能导致BCA终止的任何事件、变化或其他情况的发生；(2) 在拟议交易公告后可能对First Digital、KOYN或其他方提起的任何法律程序的结果；(3) 无法完成拟议交易，包括由于未能获得First Digital和KOYN股东的批准、某些监管批准或其他交割条件；(4) 拟议交易后无法获得或维持上市公司证券在纳斯达克或其他全国性证券交易所的上市；(5) 拟议交易的公告和完成导致当前计划和运营受到干扰的风险；(6) 无法实现拟议交易的预期收益，该等收益可能受到竞争、上市公司实现盈利性增长并管理增长的能力以及留住关键员工的能力等因素的影响；(7) 与拟议交易相关的成本；(8) 适用法律法规的变化，包括管辖稳定币和数字资产的法律法规；以及 (9) KOYN或上市公司已向或将向SEC提交的文件中所载的其他风险和不确定性。上述因素清单并非详尽无遗。此外，上市公司预计将就拟议交易向SEC提交的F-4表格注册声明所含的代理声明书/招股说明书（proxy statement/prospectus），以及上市公司、First Digital和/或KOYN不时向SEC提交的其他文件中，还将载有风险和不确定性的说明。这些文件可能会指明并论述其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述所含内容存在重大差异的重要风险和不确定性。First Digital和KOYN均无法向您保证本新闻稿中的前瞻性陈述将被证明是准确的。

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补充信息及查阅方式

就拟议交易而言，上市公司将编制F-4表格注册声明，其中将包括一份载有拟议交易及KOYN和First Digital各自业务信息的代理声明书/招股说明书（proxy statement/prospectus），以及与就拟议交易的完成向First Digital和KOYN股东发行的股份相关的招股说明书，并将向SEC提交。注册声明被宣布生效后，代理声明书/招股说明书将邮寄给KOYN的股东。KOYN敦促投资者及其他相关人士在代理声明书/招股说明书可获取时阅读该文件以及向SEC提交的其他文件，因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。上述人士亦可阅读KOYN向SEC提交的报告，了解其高级管理人员和董事所持证券，以及其在本文所述交易完成中作为证券持有人各自的权益。代理声明书/招股说明书（一旦可获取）及KOYN的报告可在SEC网站（http://www.sec.gov）免费获取。

征集参与人

根据SEC规则，KOYN、上市公司、First Digital及其各自的董事、执行官及其他管理层成员和员工可能被视为就拟议交易向KOYN股东征集代理委托的参与人。投资者和证券持有人可在KOYN向SEC提交的报告中获取有关KOYN董事和高级管理人员的姓名、关联关系和权益的更详细信息。有关根据SEC规则可能被视为就拟议交易向KOYN股东征集代理委托的参与人的信息，将在代理声明书/招股说明书可获取时载于其中。有关First Digital和KOYN的征集参与人的权益（在某些情况下可能不同于其各自股权持有人的整体权益）的信息，也将在代理声明书/招股说明书可获取时载于其中。

非公认会计准则财务指标（Non-GAAP Financial Measures）

本新闻稿可能包含与First Digital预计未来业绩相关的某些非公认会计准则（non-GAAP）财务指标和关键指标。这些非GAAP指标是初步的，存在风险和不确定性。由于各项调节项目难以预测且不断变化，无法提供这些非GAAP财务指标与相应GAAP指标之间基于前瞻性基础的调节表。First Digital的实际结果与本文所含预测财务信息之间的任何差异可能是重大的。

数据的使用

本文所含行业数据来自First Digital和KOYN认为可靠的各种内部和外部来源。尽管First Digital和KOYN并不知悉本文所列外部数据存在任何错误陈述，但其估计涉及风险和不确定性，并可能因各种因素而变化，包括上文“前瞻性陈述”中所述的因素。本文所含任何有关过往业绩或建模的数据均不代表未来表现，且First Digital和KOYN各自声明，除法律要求外，不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订本新闻稿信息的任何义务。